세계 최대 가상자산 거래소에서 8조 원대 자산이 한순간에 사라졌다. 사건 발생 보름 만에 비트코인은 7만 달러선을 내줬고, 기관 자금의 바로미터인 현물 상장지수펀드(ETF)에서는 연이어 돈이 빠져나가고 있다. 거래소 한 곳의 보안 사고가 시장 전체의 신뢰를 흔든 전형적인 사례다.
사라진 63억 달러, 남은 5%
사고는 지난달 29일(현지시간) 터졌다. 바이낸스는 내부 엔지니어의 노트북이 침해당하고 거래 승인 시스템의 허점이 악용돼 약 63억 달러어치 디지털 자산이 무단 인출됐다고 밝혔다. 단일 거래소 피해로는 역대 최대 규모다. 미국 연방수사국(FBI)은 사흘 만에 배후로 북한 해커 조직을 지목하며 수사에 착수했다.
거래소의 대응은 빨랐다. 사흘 만에 도난 자산의 90%를, 11월 1일 출금을 단계적으로 재개할 때는 95%까지 회사 자금으로 메웠다고 공지했다. 비트코인과 이더리움 등 유동성이 높은 자산의 출금이 먼저 열렸다. 남은 5%는 거래가 뜸한 자산이어서 시장에서 물량을 확보하는 데 시간이 걸린다는 설명이다.
대형 거래소들은 사고 이후 준비금 증명(Proof of Reserves) 공개를 강화하고 있다. 이번 사고의 핵심 쟁점도 '거래소가 고객 자산을 실제로 보유하고 있는가'였다. / 출처: The Tech Portal / 라이선스: FREE가격은 이미 반응했다
시장은 회계 처리보다 심리에 먼저 반응했다. 비트코인은 사고 직전 8만 달러대에서 거래됐지만, 사고 이후 8만 달러 아래로 내려앉았고 이달 13일에는 장중 6만 7,700달러대까지 밀렸다. 13일 밤(한국시간) 기준 6만 8,000달러대에서 등락을 이어가며 7만 달러선 회복에 실패한 상태다.
시가총액 2위인 이더리움도 1,950달러 부근까지 주저앉았다. 지난 52주 동안 1,500달러대와 3,900달러대를 오갔던 자산이 하단에 붙어 있는 셈이다. 알트코인 시장의 변동성은 비트코인보다 한 단계 더 크게 나타나고 있다.
사고 이후 가상자산 시장 전반에서 매수세가 실종되고 변동성만 커지는 흐름이 이어지고 있다. / 출처: Traders Union / 라이선스: FREEETF에서 4거래일 연속 '셀'
기관 자금의 방향을 보여주는 미국 비트코인 현물 ETF는 이달 들어 뚜렷한 이탈 신호를 보냈다. 11월 첫째 주에만 13억 달러가량이 순유출됐고, 11일까지 나흘 연속 순유출이 이어졌다. 같은 기간 뉴욕 증시가 반등하는 국면에서도 비트코인은 그 흐름에 동승하지 못했다.
투자심리 지표도 급격히 식었다. 가상자산 공포·탐욕지수는 이달 초 20선까지 떨어져 '극단적 공포' 구간에 진입했다. 지난해 상승장에서 70~80선을 오갔던 것과 비교하면 심리 온도가 완전히 뒤집힌 셈이다.
해킹 사고가 아니더라도 부담은 쌓여 있었다. 올해 비트코인은 두 해 연속 10월 약세를 기록했고, 고점 대비로는 여전히 절반 가까이 낮은 수준에 머물러 있다. 여기에 최대 거래소의 보안 사고가 겹치면서 '기관이 받쳐주는 시장'이라는 기대에 균열이 생겼다는 분석이 나온다.
가상자산 시장은 사고 이전부터 조정 국면에 들어 있었다. 해킹은 하락을 키운 촉매로 작용했다. / 출처: Public Domain Pictures / 라이선스: FREE전망은 갈린다, 4만 달러와 9만 달러 사이
주요 기관의 시각은 크게 엇갈린다. 한쪽에서는 과거 사이클의 하락 폭과 기간을 근거로 4만 달러 안팎까지 추가 조정이 올 수 있다는 비관론을 내놓는다. 반대편에서는 연말까지 8만~9만 달러대를 회복할 수 있다는 낙관론을 유지한다. 이더리움에 대해서도 글로벌 투자은행이 목표가를 7,500달러로 낮추는 등 눈높이가 빠르게 조정되고 있다.
공통적으로 지적되는 핵심은 가격이 아니라 구조다. 거래소에 맡긴 자산의 안전성을 투자자가 스스로 검증할 수 있는지, 사고가 반복될 때 보전 재원이 충분한지에 대한 물음이 남아 있다. 이번 사고에서 95%를 회사 자금으로 메울 수 있었던 것은 바이낸스가 대형 거래소였기 때문이라는 점도 짚어야 한다. 중소 거래소에서 같은 일이 벌어졌다면 결과는 달라졌을 수 있다.
다음주 체크포인트 세 가지
첫째, 7만 달러선 안착 여부다. 7만 달러는 심리적 지지선이자 최근 몇 달간 매수세가 몰렸던 구간이다. 이 선을 회복하지 못하면 추가 하락 압력이 커질 수 있다.
둘째, ETF 자금 흐름의 반전 신호다. 순유출이 멈추고 순유입으로 돌아서는지가 기관 수요 회복의 첫 지표가 된다. 특히 사고 이후 첫 주의 흐름이 중요하다.
셋째, 거래소들의 보안·준비금 공개 조치다. 주요 거래소가 준비금 증명 자료를 어느 수준까지 내놓는지에 따라 신뢰 회복 속도가 갈릴 전망이다. 국내 거래소 이용자들도 입출금 정책과 보험·보전 체계를 다시 확인해 볼 시점이다.
사고 이후 투자자들의 관심은 가격 전망에서 거래소의 자산 보관 방식으로 옮겨가고 있다. / 출처: Public Domain Pictures / 라이선스: FREE이번 사태가 남긴 교훈은 분명하다. 가상자산 시장에서 가격을 움직이는 것은 결국 '믿을 수 있는가'라는 질문이다. 8조 원 규모의 사고를 95% 보전으로 막았다는 사실은 대응 능력의 증거이자, 동시에 같은 규모의 사고가 다시 발생할 수 있다는 경고이기도 하다. 당분간 시장은 가격보다 신뢰 지표를 먼저 살피게 될 전망이다.